Apakah utang membiayai putaran baru investasi fintech? – TechCrunch

Technology

Selamat datang di Pertukaran! Jika Anda menerima ini di kotak surat Anda, terima kasih atas pendaftaran dan mosi percaya Anda. Jika Anda membaca ini sebagai posting di situs kami, silakan mendaftar Di Sini Jadi Anda bisa mendapatkannya langsung di masa depan. Setiap minggu saya akan melihat berita fintech terpanas dari minggu sebelumnya. Ini mencakup segala sesuatu mulai dari putaran pendanaan hingga tren, analisis ruang tertentu hingga hot mengambil perusahaan atau fenomena tertentu. Ada banyak berita fintech di luar sana, dan tugas saya adalah untuk tetap mengetahuinya – dan memahaminya – sehingga Anda dapat terus mendapatkan informasi. – Mary Ann

Lebih banyak pembiayaan utang berarti keseragaman adalah yang baru

Saya menulis tentang itu minggu lalu Jalur pendirisebuah perusahaan berbasis di Austin yang menyediakan pembiayaan utang untuk startup B2B.

Ketika saya mulai berpikir tentang fasilitas utang dan kredit sebagai alternatif yang menarik bagi para pemula yang mencari modal—terutama pada masa resesi seperti yang sedang kita alami saat ini—saya menyadari bahwa sejumlah perusahaan yang tampaknya menjamin modal utang atau fasilitas kredit . Hal ini dapat disebabkan oleh berbagai alasan. Beberapa pendiri mungkin mencoba untuk meningkatkan dolar investasi, sementara yang lain tidak — memilih untuk tidak mengurangi kepemilikan.

Pada 8 Agustus, startup manajemen pengeluaran yang berbasis di Mexico City Clara mengumumkan bahwa telah disetujui untuk pembiayaan dari Goldman Sachs hingga $150 juta. Fasilitas ini akan memungkinkan Clara untuk terus mengembangkan kartu korporat, hutang usaha, dan penawaran pembiayaan jangka pendek untuk bisnis di LatAm. Perusahaan mengatakan saat ini bekerja dengan lebih dari 5.000 bisnis di seluruh Meksiko, Brasil dan Kolombia, dengan rencana untuk menggandakan jumlah itu pada akhir tahun. Perlu dicatat bahwa nilai Clara sekitar $130 juta pada saat kenaikan $30 juta pada Mei 2021. Hanya delapan bulan kemudian, Coatue mengumpulkan $70 juta Seri B dan mencapai status unicorn.

Di sini di Amerika Serikat, Jalan Hasil Pada 11 Agustus, diumumkan bahwa mereka telah mendapatkan gudang senilai $400 juta dari Monroe Capital LLC. Seorang juru bicara untuk startup investasi alternatif mengatakan kepada saya bahwa pendanaan tersebut adalah yang terbesar dari jenisnya hingga saat ini untuk Yieldstreet. Pada Juni 2021, saya meliput Seri C senilai $100 juta dari Yieldstreet dalam status “Near Unicorn”. Dalam mengumumkan pendanaan terbarunya, perusahaan mengatakan memiliki lebih dari 400.000 pengguna dan lebih dari $3 miliar yang diinvestasikan dalam portofolio produk investasinya yang berkembang sejak didirikan pada tahun 2015. Juru bicara itu juga mengatakan kepada saya: “Ini bukan hutang perusahaan biasa – ini menggunakan fasilitas gudang, artinya ini bertujuan untuk mendukung penciptaan dana dan produk baru untuk platform Yieldstreet – meningkatkan jumlah investasi yang tersedia bagi pengguna, daripada apakah operasi atau pengeluaran umum.

Catatan singkat tentang perbedaan antara fasilitas gudang dan pembiayaan utang – modal utang adalah pinjaman untuk alasan operasional. Fasilitas gudang pada dasarnya adalah jalur kredit. (Terima kasih kepada editor TC+ dan pakar keuangan residen Alex Wilhelm Untuk pelajaran.)

Hayley Jones, wakil presiden FP&A di Kruze Consulting, mengetahuinya twit terbaru saya Tentang melihat banyak pembiayaan utang dan membagikan yang berikut melalui email:

“Ada banyak alasan untuk ini, tetapi salah satu yang paling penting adalah bahwa penurunan nilai ekuitas membuat para pendiri semakin sedikit menemukan cara untuk memperpanjang landasan dengan harapan mereka dapat tumbuh setidaknya satu putaran datar.”

Kruze COO Scott Oren, mantan mitra di dana utang ventura, menambahkan pemikirannya melalui email:

  • Anda harus merencanakan ke depan untuk utang berisiko. Letakkan di tempat yang relatif segera setelah pembiayaan ekuitas. Dengan cara ini tidak ada pilihan yang merugikan bagi pemberi pinjaman. Semua orang (pendiri, VC, dan pemberi pinjaman) di sekitar meja senang saat itu. Jika Anda mencoba meletakkan sesuatu dengan uang tunai kurang dari enam bulan, Anda tidak bisa mendapatkan pinjaman. Jika Anda menempatkannya setelah satu putaran ekuitas, Anda dapat menggulungnya ke masa depan – ini disebut komitmen/penarikan ke depan. Ini memberi startup banyak pilihan.
  • Sangat penting untuk memahami semua istilah. Seringkali, pendiri tidak menyadari bahwa ada hal-hal seperti pembiayaan MAC, klausul keluar investor, dll. Istilah ini dapat digunakan oleh pemberi pinjaman untuk memblokir startup dari penarikan uang atau default setelah penarikan. Bagaimanapun, perusahaan dalam masalah dan tidak dapat mengandalkan modal. Jadi Anda benar-benar harus tahu pemberi pinjaman Anda, VC Anda tahu pemberi pinjaman mereka dan melihat persyaratan Anda. Itulah mengapa kami membuat contoh lembar persyaratan utang investasi untuk menjelaskan semua persyaratannya.
  • Jangan pinjam uang sendiri Sebagian besar pemberi pinjaman membuat kesepakatan dengan banyak perjanjian, termasuk persyaratan uang tunai minimum. Misalnya, jika Anda selalu menyimpan $2 juta di bank, mereka akan meminjamkan Anda $4 juta. Dalam hal ini, Anda benar-benar hanya mendapatkan $2 juta dalam modal baru. Selain itu, ancaman pengabaian investor atau klausul MAC juga dapat mencegah Anda untuk benar-benar menggunakan uang tersebut.
  • Sementara minat awal dalam utang subprime telah meningkat, pemberi pinjaman menjadi lebih konservatif. Secara umum, perusahaan rintisan bertanya kepada kami lebih banyak tentang utang ventura. Pada saat yang sama, ketika saya berbicara dengan pemberi pinjaman, mereka mengurangi volume komitmen dolar baru, mengurangi periode hanya bunga, meminta lebih banyak jaminan, dan menjadi jauh lebih selektif tentang startup mana yang mereka pinjamkan modal.

Pada akhirnya, aku tahu Paling sedikit Dua fintech lain berencana mengumumkan kenaikan fasilitas utang dan/atau kredit dalam beberapa pekan mendatang. Jadi, ini pasti terlihat seperti tren.

Untuk liputan TC lainnya tentang topik ini, kunjungi di sini dan di sini.

sorotan Afrika

Pada 10 Agustus, pria TC di Nigeria, Tage Kene-Okaformenulis tentang fintech Tim Apt Mengumpulkan lebih dari $50 juta dalam putaran investasi oleh perusahaan yang berbasis di AS Investor QED. Seperti yang ditulis Tage: “Dalam langkah yang jarang diambil oleh VC Barat, QED mengumumkan perekrutan Gbenga Ajayi dan Chidinma ‘Chid’ Iwueke untuk memimpin investasinya di Afrika pada Januari ini. Nigel Morris, salah satu pendiri Dan mitra pengelola perusahaan, dalam sebuah wawancara dengan TechCrunch, mengatakan Afrika adalah bagian terakhir dari teka-teki untuk mengubah QED menjadi perusahaan VC fintech global.

Saya pikir ini sangat menarik, jadi saya bertanya kepada Tage apakah dia bisa menjelaskan pentingnya berita ini. Di bawah ini adalah pemikirannya:

Fintech paling terkenal dan didanai dengan baik di Afrika memiliki elemen barat dalam bisnis mereka: gateway pembayaran, permainan perbankan lintas batas dan digital. TeamApt, dengan bisnis agensi perbankannya, adalah salah satu dari sedikit fintech di luar kategori tersebut.

Berikut ringkasan bisnisnya. Nigeria memiliki rata-rata 4,8 cabang bank dan 19 ATM per 100.000 orang dewasa, dibandingkan dengan rata-rata global 13 cabang bank dan 40 ATM. Laporan juga mengatakan bahwa kurang dari sepertiga orang dewasa Nigeria memiliki akses ke cabang bank atau ATM dalam jarak satu kilometer dari tempat tinggal mereka. Tantangan dalam mengakses layanan keuangan, terutama untuk unbanked dan underbanked, telah memunculkan agency banking, model perbankan tanpa cabang yang memperluas layanan keuangan hingga ke titik terakhir melalui jaringan agen dan perangkat POS. .

Ini adalah solusi lokal yang mungkin asing bagi investor asing. Square adalah padanan terdekat di AS dalam hal keterlibatan pedagang dan sudut penjualan. Tapi itu tidak cukup menangkap gambar penuh. Jadi tidak mengherankan melihat investasi di bidang ini sebagian besar terkonsentrasi dari investor domestik atau Afrika (OPay yang didukung China menjadi pengecualian).

Oleh karena itu, kemitraan pertama QED Investors di Afrika segera menandai TeamApt sebagai kemenangan besar bagi ruang perbankan agensi dan kancah teknologi lokal pada umumnya. Mengapa? Karena kesepakatan ini tidak akan terjadi jika QED tidak mengambil langkah berani untuk mempekerjakan profesional lokal yang memahami pasar.

VC Barat telah mengalokasikan dana dan mendirikan kantor lokal di pasar negara berkembang seperti Amerika Latin dan Asia Tenggara, namun mereka tetap ragu untuk melakukan hal yang sama untuk Afrika. Saat ini, mudah bagi mereka untuk menguji pasar dengan melemparkan beberapa juta dolar ke beberapa perusahaan rintisan dan melihat bagaimana kinerja mereka. Ini adalah strategi yang sepenuhnya benar. Namun, dengan penurunan pasar saat ini, sebagian besar perusahaan ini cenderung tidak melanjutkan operasi karena mereka fokus pada pasar inti mereka. Jadi, sekali lagi karena bullish terlepas dari QED.

Dan jika Anda belum melakukannya, Ikuti karya Teej! Dia luar biasa. Untuk informasi lebih lanjut tentang kancah investasi Afrika, kunjungi di sini.

Berita mingguan

Dari TC Lauren Forrestal:”AmazonTeknologi pembayaran pemindai telapak tangan ‘Satu’ akan diluncurkan di lebih dari 65 toko Whole Foods di California. Ini adalah peluncuran terbesar hingga saat ini, dengan toko-toko di Malibu, Montana Avenue, Santa Monica, Los Angeles, Orange County, Sacramento, San Francisco Bay Area dan Santa Cruz menerima teknologi yang bertujuan untuk memodernisasi belanja ritel. Lebih banyak di sini.

Dari kontributor TC Vadim Singin:Ukraina Mereka sering merintis perusahaan market-leading dan membangun produk yang berdampak positif bagi masyarakat, khususnya di sektor tekfin. Terlepas dari hambatan perang, komunitas fintech Ukraina bekerja untuk menciptakan infrastruktur dan peraturan yang lebih baik untuk negara, yang dapat menarik perusahaan dan investor institusional yang berharga dari berbagai latar belakang. Baca “5 Alasan Mengapa Sektor FinTech Ukraina Tumbuh Meskipun Perang” di sini.

Startup Teknologi Real Estat menuju rumahyang mengumpulkan $136 juta pada Mei 2021 dalam putaran investasi Seri B yang dipimpin oleh Norwest Venture Partners dengan penilaian “sebelah utara $800 juta” dan memperoleh utang $235 juta, 20% dari tenaga kerjanya dipecat Melaporkan tren nyata: Menurut sepucuk surat dari CEO Homeward Tim Hill, Homeward Inc. telah memberhentikan hampir 20 persen tenaga kerjanya … meskipun memposting apa yang disebut Hill sebagai “bulan terkuat yang pernah ada” perusahaan di bulan Mei dan Is yang lebih kuat. Hasil kuartal kedua, Hill mengatakan pergeseran pasar yang lebih tajam dari yang diantisipasi memaksa perusahaan untuk mengurangi. Pada saat kenaikan gaji Mei 2021, perusahaan memiliki 203 karyawan, sehingga Homeward berpotensi melepaskan sekitar 40 orang, berdasarkan itu.

Anggaran dan M&A

Terlihat di TechCrunch

Karya nyatayang membantu pemberi pinjaman memverifikasi pendapatan dan pekerjaan peminjam, menghasilkan $50 juta

Lebih jauhsebuah perusahaan teknologi kekayaan, menyimpan Seri A senilai $15 juta yang meningkatkan penilaiannya menjadi $50 juta.

Phoenix Mengumpulkan $30 juta saat FinTech Spotlight mengambil mitranya. Startup mengumumkan awal tahun ini bahwa mereka menjadi fasilitator pembayaran dan juga akan memungkinkan perusahaan lain untuk memfasilitasi pembayaran. Langkah ini menempatkannya dalam persaingan langsung dengan Stripe.

dan di tempat lain

DD360 Ia menerima $91 juta untuk meningkatkan penawaran teknologi dan tekfinnya di Meksiko

kehidupan modern Menghabiskan $15 juta untuk mendukung konsultan asuransi

Studio Usaha Keuangan (FVS) $40 juta Fund II ditutup – Seorang juru bicara mengatakan kepada saya melalui email bahwa “dana terus mengungguli … Dana saya telah empat kali lipat.” Pada bulan Februari, TechCrunch melaporkan bahwa FVS telah membawa mantan pendiri dan penasihat startup Cameron Peek sebagai mitra terbarunya.

Fokus pada kupon makanan makanan ternak Meningkatkan $22M – TechCrunch pertama kali menutupi makanan ternak yang keluar dari persembunyiannya pada bulan Maret.

Nah, itu saja untuk minggu ini. Saya tidak tahu tentang Anda, tetapi saya merasa musim panas ini baru saja tiba. Saya belum siap untuk itu berakhir … sampai waktu berikutnya, xoxoxo Mary Ann




Source link

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.